Định nghĩa, ví dụ và chiến lược của quỹ hiệu quả về thuế
Bạn có muốn trả nhiều thuế hơn mức cần thiết không? Tất nhiên là không! Tuy nhiên, các nhà đầu tư luôn làm điều đó. Hãy tưởng tượng lợi nhuận hàng năm của danh mục đầu tư quỹ tương hỗ của bạn là tiền lương. Nếu bạn có thể tìm cách giữ nhiều tiền hơn bằng cách trả ít thuế hơn, bạn có làm được không?
Tất nhiên rồi! Việc không hiểu và áp dụng các khái niệm cơ bản về đầu tư hiệu quả về thuế là một trong những sai lầm lớn nhất của các nhà đầu tư. Bây giờ là thời gian của bạn để tìm hiểu làm thế nào và ở đâu để sử dụng quỹ tiết kiệm thuế để bạn có thể giữ nhiều hơn của bạn làm tổ đầu tư khó kiếm trứng.
Cách nhà đầu tư mắc sai lầm về thuế
Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ thường bối rối và ngạc nhiên khi nhận được biểu mẫu 1099 cho biết họ có thu nhập từ cổ tức hoặc họ nhận được phân phối lợi nhuận .
Sai lầm cơ bản ở đây là sự giám sát đơn giản: Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ thường bỏ qua cách đầu tư của họ. Ví dụ, các quỹ tương hỗ trả cổ tức (và do đó tạo ra thu nhập chịu thuế cổ tức cho nhà đầu tư) đang đầu tư vào các công ty trả cổ tức. Nếu nhà đầu tư quỹ tương hỗ không biết về các cổ phần cơ bản của một quỹ tương hỗ, họ có thể bị bất ngờ bởi cổ tức hoặc lợi nhuận vốn được chuyển giao cho nhà đầu tư bởi quỹ tương hỗ.
Nói cách khác, quỹ tương hỗ có thể tạo ra cổ tức và lợi nhuận vốn chịu thuế mà không có kiến thức của nhà đầu tư. Đó là, cho đến khi 1099-DIV đến trong thư.
Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ cũng không lập kế hoạch tài khoản nào nắm giữ tiền của họ dựa trên hiệu quả thuế - một khái niệm và chiến lược được gọi là vị trí tài sản (không bị lẫn lộn với phân bổ tài sản ).
Ví dụ: nhà đầu tư không nợ thuế hiện tại từ cổ tức quỹ tương hỗ hoặc lợi nhuận vốn trong tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như IRA, 401 (k) và niên kim. Thông thường, các khoản cổ tức và / hoặc lợi nhuận vốn này được tự động tái đầu tư vào quỹ và quỹ tiếp tục tăng thuế hoãn lại cho đến khi rút tiền.
Do đó, bài học cơ bản ở đây là đặt các quỹ tạo thuế trong tài khoản hoãn thuế để bạn có thể giữ nhiều tiền hơn. Nếu bạn có các tài khoản không được hoãn thuế, chẳng hạn như tài khoản môi giới cá nhân thông thường, bạn nên sử dụng các quỹ tương hỗ có hiệu quả về thuế.
Hiệu quả thuế là gì?
Một quỹ tương hỗ được cho là có hiệu quả về thuế nếu được đánh thuế ở mức thấp hơn so với các quỹ tương hỗ khác. Các quỹ tiết kiệm thuế sẽ tạo ra mức cổ tức tương đối thấp hơn và / hoặc tăng vốn so với quỹ tương hỗ trung bình. Ngược lại, một quỹ không mang lại hiệu quả về thuế sẽ tạo ra cổ tức và / hoặc lợi nhuận vốn ở mức tương đối cao hơn các quỹ tương hỗ khác.
Ví dụ về Quỹ có hiệu quả về thuế
Các quỹ tiết kiệm thuế tạo ra ít hoặc không có cổ tức hoặc lợi nhuận vốn. Do đó, bạn sẽ muốn tìm các loại quỹ tương hỗ phù hợp với phong cách này nếu bạn muốn giảm thiểu thuế trong tài khoản môi giới thông thường (và nếu mục tiêu đầu tư của bạn là tăng trưởng - không phải thu nhập).
Đầu tiên, bạn có thể loại bỏ số tiền ít hiệu quả nhất .
Các quỹ tương hỗ đầu tư vào các công ty lớn, chẳng hạn như vốn cổ phần lớn, thường tạo ra cổ tức tương đối cao hơn vì các công ty lớn thường chuyển một số lợi nhuận của họ cho các nhà đầu tư dưới hình thức cổ tức. Quỹ trái phiếu tự nhiên tạo ra thu nhập từ tiền lãi nhận được từ các khoản nắm giữ trái phiếu cơ bản, vì vậy chúng không có hiệu quả về thuế. Bạn cũng cần phải thận trọng với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực bởi vì họ đang cố gắng "đánh bại thị trường" bằng cách mua và bán cổ phiếu hoặc trái phiếu. Vì vậy, họ có thể tạo ra lợi nhuận vốn quá mức so với các quỹ được quản lý thụ động .
Do đó, các quỹ có hiệu quả về thuế thường là các quỹ có xu hướng tăng trưởng, chẳng hạn như các quỹ cổ phiếu nhỏ và các quỹ được quản lý thụ động, chẳng hạn như quỹ chỉ số và Quỹ trao đổi giao dịch (ETF) .
Làm thế nào để biết liệu Quỹ có hiệu quả về thuế hay không
Cách cơ bản nhất để biết liệu quỹ có hiệu quả về thuế hay không hiệu quả về thuế là bằng cách xem xét mục tiêu đã nêu của quỹ. Ví dụ, mục tiêu "Tăng trưởng" ngụ ý rằng quỹ sẽ nắm giữ cổ phiếu của các công ty đang phát triển. Các công ty này thường tái đầu tư lợi nhuận của họ trở lại vào công ty - để phát triển nó. Nếu một công ty muốn phát triển, họ sẽ không trả cổ tức cho nhà đầu tư - họ sẽ tái đầu tư lợi nhuận của họ vào công ty. Do đó, một quỹ tương hỗ với mục tiêu tăng trưởng có hiệu quả về thuế hơn vì các công ty mà quỹ đầu tư đang trả ít hoặc không có cổ tức.
Ngoài ra, các quỹ chỉ số và quỹ ETF có hiệu quả về thuế vì tính chất thụ động của các quỹ là do có ít hoặc không có doanh thu (mua và bán cổ phiếu) có thể tạo ra thuế cho nhà đầu tư.
Một quỹ có mục tiêu "Thu nhập" là do tự nhiên cố gắng tạo ra thu nhập từ cổ tức (cổ phiếu) hoặc lãi (trái phiếu) hoặc cả hai. Do đó các quỹ có mục tiêu thu nhập thường không có hiệu quả về thuế. Một loại quỹ cụ thể có mức thu nhập cao (không phải thuế) là Tín thác đầu tư bất động sản (Quỹ REIT), được pháp luật yêu cầu để chuyển thu nhập cho các nhà đầu tư.
Một cách trực tiếp và đáng tin cậy hơn để biết liệu quỹ có hiệu quả về thuế hay không là sử dụng công cụ nghiên cứu trực tuyến, chẳng hạn như Morningstar , cung cấp xếp hạng hiệu quả về thuế hoặc "lợi nhuận được điều chỉnh thuế" so với các quỹ khác. Bạn sẽ muốn tìm khoản lợi tức được điều chỉnh thuế gần với "lợi nhuận trước thuế". Điều này cho thấy lợi nhuận ròng của nhà đầu tư đã không bị xói mòn bởi thuế.
Ví dụ về thực tiễn đầu tư hiệu quả về thuế
Giả sử nhà đầu tư có hai tài khoản đầu tư khác nhau: 1) 401 (k), là tài khoản được hoãn thuế và 2) Tài khoản môi giới cá nhân thông thường, phải chịu thuế. Giả sử chủ đầu tư chủ yếu tìm kiếm mục tiêu tăng trưởng dài hạn (họ có khoảng thời gian từ 10 năm trở lên và muốn đầu tư), họ sẽ nắm giữ ít tiền thuế nhất trong 401 (k) và thuế nhiều nhất các quỹ hiệu quả trong tài khoản môi giới thường xuyên của họ. Bằng cách này, cổ tức, lãi và lãi vốn được tạo ra bởi các quỹ không hiệu quả trong 401 (k) sẽ không tạo ra thuế hiện tại cho nhà đầu tư và các quỹ hiệu quả thuế trong tài khoản môi giới sẽ tạo ra một lượng nhỏ hoặc không có thuế cho nhà đầu tư.
Một lần nữa, chiến lược là giữ các quỹ tương hỗ không có hiệu quả về thuế trong tài khoản hoãn thuế và giữ các quỹ tương hỗ có hiệu quả về thuế trong tài khoản chịu thuế.
- Trong 401 (k), nhà đầu tư có thể nắm giữ các quỹ trái phiếu, các quỹ được quản lý tích cực và / hoặc quỹ tương hỗ với các mục tiêu "thu nhập" đã nêu.
- Trong tài khoản môi giới thường xuyên, nhà đầu tư có thể nắm giữ các quỹ cổ phiếu nhỏ, quỹ chỉ số, quỹ ETF và / hoặc quỹ tương hỗ với mục tiêu "tăng trưởng" đã nêu.
Mẹo thay thế và ví dụ về đầu tư hiệu quả về thuế
Tóm lại, mục tiêu cuối cùng cho nhà đầu tư khôn ngoan là để giữ thuế ở mức tối thiểu bởi vì thuế là một lực cản trên tổng lợi nhuận của danh mục quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, có một vài ngoại lệ thay thế cho quy tắc tổng thể này. Nếu nhà đầu tư chỉ có tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như IRA, 401 (k) và / hoặc niên kim, không có lo ngại về hiệu quả thuế vì không có khoản thuế hiện tại nào trong khi giữ tiền trong một hoặc tất cả các tài khoản này loại. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư chỉ có tài khoản môi giới chịu thuế, họ có thể cố gắng tập trung vào việc chỉ nắm giữ các quỹ chỉ số và quỹ ETF.
Nếu một nhà đầu tư cần thu nhập hiện tại, mối quan tâm của họ về hiệu quả thuế là thứ yếu cho nhu cầu của họ để tạo ra thu nhập. Do đó, nhà đầu tư này sẽ tự nhiên sử dụng các quỹ ít hiệu quả về thuế hơn, chẳng hạn như các quỹ trái phiếu và các quỹ tương hỗ cổ tức, để đáp ứng nhu cầu thu nhập của họ.
Một ngoại lệ khác đối với các quy tắc về thuế hiệu quả chung tồn tại với các quỹ trái phiếu. Ví dụ, không phải tất cả các quỹ trái phiếu đều "không hiệu quả". Một nhà đầu tư muốn giảm thiểu thuế nhưng cũng có mục tiêu thu nhập có thể sử dụng quỹ trái phiếu thành phố hoặc quỹ thị trường tiền không có thuế, mà trả lãi không miễn thuế thu nhập liên bang.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Thông tin trên trang web này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên được hiểu sai như lời khuyên đầu tư. Trong mọi trường hợp, thông tin này thể hiện khuyến nghị mua hoặc bán chứng khoán.